Palantir Technologies (NYSE: PLTR) tocmai a raportat unul dintre cele mai bune trimestre din istoria sa – totuși, acțiunile companiei au scăzut cu peste 7% marți, 4 noiembrie. Ce s-a întâmplat de fapt și ce înseamnă asta pentru investitorii din România?
ACȚIUNILE PALANTIR SCAD ÎN CIUDA UNOR REZULTATE RECORD
În trimestrul al treilea din 2025, Palantir a raportat venituri de 1,181 miliarde USD (+63% față de anul precedent), depășind estimarea de 1,09 miliarde. Profitul ajustat pe acțiune (EPS) a crescut cu 110%, ajungând la 0,21 USD, iar profitul GAAP a crescut cu 231%, la 476 milioane USD. Fluxul de numerar liber a crescut cu 46%, la 540 milioane USD. Compania deține 6,4 miliarde USD în numerar și nu are datorii. Veniturile comerciale din SUA au crescut cu 121%. Conducerea a ridicat din nou prognozele: veniturile pentru trimestrul IV sunt estimate la 1,33 miliarde USD (față de 1,19 miliarde estimate anterior), iar veniturile anuale pentru 2025 se așteaptă să fie între 4,396 și 4,400 miliarde USD (+53%). Cu toate acestea, acțiunile PLTR au scăzut cu 7,2% în sesiunea de marți, închizând la aproximativ 192 USD după un minim intraday de 185 USD. De la începutul anului, acțiunile sunt încă în creștere cu 156%, iar capitalizarea bursieră este de aproximativ 450 miliarde USD. Pentru investitorii români, aceasta este o reamintire că, în piața AI, așteptările pot fi uneori mai periculoase decât realitatea.
De ce a reacționat piața negativ?
Piața nu este întotdeauna rațională. Palantir a depășit toate estimările analiștilor, dar așteptările investitorilor erau deja uriașe. Acțiunile se tranzacționau la 229× fluxul de numerar viitor și peste 200× câștigurile viitoare. Într-un astfel de context, chiar și un raport excelent poate declanșa vânzări masive.
Supraevaluare și luare de profituri
Înainte de rezultate, Palantir era considerată una dintre cele mai scumpe companii de tehnologie. Când o acțiune este „prețuită la perfecțiune”, investitorii tind să-și marcheze profiturile chiar și pe baza unor vești bune – un clasic scenariu de tip „sell the news”.
Corecție în sectorul AI
În aceeași zi, indicele Nasdaq a scăzut cu 2%, pe fondul temerilor legate de o posibilă „bulă AI”. Majoritatea acțiunilor de tehnologie au scăzut, iar Palantir – considerată un simbol al sectorului – a fost lovită cel mai puternic.
Efectul Michael Burry
O altă cauză a fost dezvăluirea raportului 13F, care a arătat că Michael Burry – celebrul investitor din filmul The Big Short – deținea opțiuni de vânzare (puts) în valoare de 912 milioane USD pe Palantir și 187 milioane USD pe Nvidia, adică 80% din portofoliul său. Deși datele erau vechi de 45 de zile, titlurile „Big Short 2.0” au speriat investitorii.
Supraevaluare peste 200× câștigurile viitoare
Nasdaq –2% pe fondul temerilor AI
Știri legate de Burry au amplificat panica
Algoritmii au accelerat vânzările
Investitorii au luat profituri după o creștere de 156%
Așadar, scăderea nu a fost cauzată de rezultate slabe, ci de psihologia pieței și de evaluările extreme.
Rezultate solide și perspective optimiste
În ciuda vânzărilor, fundamentele Palantir rămân extrem de puternice. Compania reușește să combine creșterea rapidă cu profitabilitatea și o poziție financiară solidă – un mix rar în lumea tehnologică.
Creștere explozivă în segmentul comercial
Veniturile comerciale din SUA au crescut cu 121%, datorită adoptării accelerate a platformei AIP (Artificial Intelligence Platform) de către companiile private. AIP este utilizată acum în domenii precum sănătatea, energia, logistica și apărarea – un semn că AI devine o infrastructură critică pentru afaceri.
Bilanț puternic și lichidități ridicate
Cu 6,4 miliarde USD în numerar și fără datorii, Palantir are o flexibilitate uriașă pentru investiții și achiziții. Într-un climat global cu dobânzi ridicate, aceasta reprezintă o forță competitivă importantă.
Prognoze ridicate pentru 2025
Conducerea a ridicat pentru a patra oară la rând estimările: venituri Q4 de 1,33 miliarde USD (vs. 1,19 miliarde estimate) și venituri anuale de 4,396–4,400 miliarde (+53%). Fluxul de numerar liber este estimat între 1,9 și 2,1 miliarde USD.
Venituri: +63%
EPS: +110%
Profit GAAP: +231%
Flux de numerar liber: +46%
Numerar: 6,4 mld USD
Datorii: 0
Palantir rămâne una dintre puținele companii AI care reușesc să crească rapid și să genereze profit real – un semnal pozitiv pentru investitorii pe termen lung.
O oportunitate pentru investitorii pe termen lung?
Pentru traderii pe termen scurt, scăderea de 7% a fost dureroasă. Dar pentru cei care gândesc strategic, aceasta ar putea fi o șansă de cumpărare. Palantir este bine poziționată pentru a conduce următorul val al revoluției AI.
AIP – motorul de creștere al viitorului
Platforma AIP devine tot mai importantă pentru companiile care integrează AI în procesele lor. Cu fiecare client nou, efectul de rețea crește, consolidând veniturile recurente și marjele de profit.
Sprijin tehnic și perspectivă pozitivă
Zona 185–190 USD oferă un suport tehnic solid. Cu un maxim recent de 207 USD, scăderea actuală pare mai degrabă o corecție sănătoasă decât o schimbare de trend.
+156% creștere YTD înainte de corecție
Adoptarea AI abia la început
Fără datorii, poziție financiară solidă
Creștere sustenabilă și marje ridicate
Suport tehnic la ~190 USD
Dacă crezi că revoluția AI este abia la început, Palantir poate fi una dintre cele mai interesante acțiuni ale deceniului. Pentru investitorii români cu viziune pe termen lung, scăderea actuală pare mai mult o oportunitate decât un risc.
S-AR PUTEA SĂ TE INTERESEZE ȘI
