SESIUNILE DE PE PIAȚA FOREX ȘI VOLATILITATEA EXPLICATE

Care sunt principalele sesiuni Forex?

Piața valutară (forex) funcționează 24 de ore pe zi, cinci zile pe săptămână, iar această activitate continuă este determinată de natura globală a tranzacționării valutare. Cu toate acestea, în cadrul acestui ciclu continuu, traderii identifică perioade specifice numite „sesiuni forex” - și anume sesiunile asiatice, londoneze și newyorkeze - care corespund programului de lucru al principalelor centre financiare. Înțelegerea acestor sesiuni este esențială pentru gestionarea riscului și identificarea oportunităților de tranzacționare.

Există patru sesiuni forex cheie recunoscute la nivel global. Acestea includ:

• Sesiunea Sydney: Deschizând săptămâna de tranzacționare, sesiunea Sydney face legătura între weekend și sesiunea asiatică. Activitatea de aici este în general redusă.
• Sesiunea asiatică (Tokyo): Întinzându-se aproximativ de la 00:00 la 09:00 GMT, această sesiune corespunde programului normal de lucru din Tokyo. Include piețe precum Japonia, China, Singapore și Hong Kong.
• Sesiunea de la Londra: Activă între orele 08:00 și 17:00 GMT, sesiunea de la Londra înregistrează cel mai mare volum de tranzacționare, deoarece se suprapune atât cu sesiunea asiatică, cât și cu cea de la New York.
• Sesiunea de la New York: Desfășurată între orele 13:00 și 22:00 GMT, New York găzduiește al doilea cel mai mare volum de tranzacționare forex și se suprapune semnificativ cu sesiunea de la Londra.

Ciclul pieței de 24 de ore înseamnă că lichiditatea și volatilitatea variază în cadrul acestor sesiuni. Suprapunerile - cum ar fi cadranul Londra/New York - tind să genereze cea mai mare activitate de tranzacționare, în timp ce sesiunea asiatică rămâne de obicei mai redusă. Cu toate acestea, fiecare sesiune aduce propriile dinamici și caracteristici de tranzacționare.

Fiecare sesiune de tranzacționare este influențată de datele economice regionale, politica monetară și fluxul de știri. De exemplu, perechile de yeni japonezi tind să fie mai active în timpul sesiunii asiatice, în timp ce lira sterlină și euro prezintă o mișcare mai mare în timpul sesiunii de la Londra. De asemenea, datele economice nord-americane alimentează volatilitatea în timpul orelor de la New York, în special pentru perechile bazate pe USD.

Pentru a lua decizii informate, traderii forex respectă „ceasul sesiunii” și își programează strategiile în jurul orelor care se potrivesc cel mai bine cu lichiditatea, volatilitatea și perechile valutare pe care doresc să le tranzacționeze.

Cum diferă volatilitatea în funcție de sesiunea FX

Volatilitatea pe piețele valutare se referă la frecvența și magnitudinea fluctuațiilor de preț. Este o preocupare cheie pentru traderii forex, deoarece volatilitatea mai mare poate oferi oportunități profitabile, implicând în același timp un risc mai mare. Volatilitatea variază substanțial pe parcursul zilei, în mare măsură depinzând de sesiunea forex deschisă la un moment dat și de gradul în care se suprapun piețele globale.

Iată cum se comportă de obicei volatilitatea în timpul fiecăreia dintre sesiunile majore de tranzacționare forex:

Sesiunea asiatică (Tokyo):

Sesiunea asiatică este în general mai liniștită, cu volume de tranzacționare mai mici și intervale de tranzacționare mai restrânse. Acest lucru se datorează parțial absenței unor jucători instituționali mari care domină alte sesiuni și publicării limitate a datelor economice. Volatilitatea se observă în principal în perechile JPY, cum ar fi USD/JPY sau AUD/JPY, care sunt cele mai receptive la evoluțiile regionale.

Sesiunea de la Londra:

Sesiunea de la Londra este cea mai activă parte a zilei de tranzacționare. Aceasta coincide cu deschiderea piețelor europene, care găzduiesc o gamă largă de activități instituționale, comerciale și speculative. Un volum semnificativ de tranzacții forex trece prin Londra - istoric peste 35% din volumul zilnic. Drept urmare, această sesiune este martora unor mișcări extinse de prețuri în cadrul perechilor majore precum EUR/USD, GBP/USD și USD/CHF.

Volatilitatea atinge vârfuri în timpul sesiunii de la Londra nu numai datorită rapoartelor economice europene, ci și din cauza suprapunerilor cu sfârșitul sesiunii asiatice și începutul sesiunii nord-americane. Mulți traderi preferă această sesiune pentru lichiditatea și spread-urile reduse.

Sesiunea de la New York:

Volatilitatea continuă puternic în timpul sesiunii de la New York, în special în prima jumătate a acesteia, care se suprapune cu cea de la Londra. Această suprapunere (13:00 - 17:00 GMT) reprezintă cea mai mare lichiditate a zilei de tranzacționare forex și este momentul în care principalele comunicate economice din SUA domină sentimentul pieței. Mișcările perechilor valutare bazate pe USD tind să fie pronunțate, iar traderii intraday se concentrează adesea pe această fereastră.

După închiderea sesiunii de la Londra, a doua jumătate a sesiunii de la New York se înregistrează o lichiditate redusă și adesea o volatilitate diminuată. Cu toate acestea, evenimentele ocazionale - inclusiv evoluțiile politice sau fluctuațiile prețurilor mărfurilor - pot stimula activitatea.

Alți factori de influență:

• Perioadele de suprapunere: Momentele în care sesiunile de tranzacționare se suprapun (cum ar fi Londra/New York) sunt cele mai volatile.
• Știri și date: Anunțurile economice cheie - cum ar fi salariile non-agricole din SUA sau deciziile Băncii Centrale Europene - pot crește temporar volatilitatea, indiferent de momentul sesiunii.
• Participanți la piață: Influența fondurilor speculative, a băncilor centrale și a corporațiilor variază, de asemenea, pe parcursul zilei, afectând natura mișcărilor prețurilor.

În cele din urmă, modificările previzibile ale volatilității de la o sesiune la alta permit traderilor să își adapteze strategiile la diferite intervale de timp și apetituri pentru risc.

Cele mai bune strategii pentru fiecare sesiune FX

Deoarece fiecare sesiune forex aduce propriile caracteristici de lichiditate, volatilitate și concentrare pe valute, traderii își ajustează adesea strategiile în consecință. Alegerea sesiunii potrivite pentru tranzacționare - și utilizarea tehnicilor adecvate - poate îmbunătăți semnificativ procesul decizional și poate reduce riscurile inutile.

Strategii pentru sesiunile asiatice:

Datorită volatilității sale în general scăzute, sesiunea asiatică este potrivită pentru strategiile de tranzacționare în interval. Multe perechi valutare tind să se tranzacționeze în cadrul unor niveluri definite de suport și rezistență. Printre abordările specifice care funcționează bine se numără:

• Tranzacționare în intervale (Range Trading): Utilizarea oscilatoarelor precum RSI sau Bollinger Bands pentru a identifica punctele de intrare și ieșire în intervalele de preț statice.
  
• Tranzacții de tip carry (Carry Trade): Deoarece această sesiune este relativ stabilă, traderii utilizează adesea carry trade - profitând de diferențele de dobândă dintre valute, cum ar fi AUD/JPY sau NZD/JPY.

Traderii ar trebui să fie precauți la mișcările bruște cauzate de știri neașteptate din regiunea Asia-Pacific, în special din Japonia sau China.

Strategii pentru sesiunea de la Londra:

Sesiunea cea mai lichidă a zilei găzduiește mai multe strategii de tranzacționare. Volatilitatea ridicată și fluxul activ de știri susțin sistemele bazate pe breakout și impuls. Luați în considerare:

• Strategii de breakout (Breakout Strategies): Pe măsură ce volumele tranzacțiilor cresc, break-urile din intervalele overnight sunt frecvente. Traderii caută acțiuni ale prețurilor care depășesc niveluri tehnice bine definite, adesea folosind zone de suport/rezistență sau indicatori de volatilitate.
• Sisteme de urmărire a tendințelor: Aceste sisteme prosperă atunci când volatilitatea se aliniază cu o mișcare direcțională dominantă. Indicatorii bazați pe volum ajută la confirmarea direcției prețului, în special în perioadele de raportare economică puternică.

Tranzacționarea cu știri este, de asemenea, utilizată pe scară largă în timpul acestei sesiuni. De exemplu, cifrele PIB-ului din Marea Britanie sau actualizările politicii monetare de la Banca Centrală Europeană pot influența decisiv perechi precum EUR/GBP sau GBP/USD.

Strategii pentru sesiunea de la New York:

Cu piața americană deschisă și suprapusă cu cea de la Londra, apar mișcări bruște și adesea mari - perfecte pentru traderii pe termen scurt și abordările axate pe știri. Strategiile de luat în considerare includ:

• Tranzacționare cu știri: Efectuarea de tranzacții rapide în jurul datelor publicate în SUA, cum ar fi datele privind salariile non-agricole sau IPC. Această strategie necesită disciplină, o gestionare adecvată a riscurilor și o execuție rapidă.
• Scalping: Pentru traderii echipați cu platforme rapide, scalping-ul pe termen scurt al perechilor majore lichide, cum ar fi EUR/USD, în timpul ferestrelor de lichiditate ridicată poate fi eficient.

Odată ce piața londoneză se închide, lichiditatea scade drastic, ceea ce face ca mediul să fie mai puțin ideal pentru strategiile de spargere sau de impuls. Traderii în timpul orelor târzii de la New York trec adesea la metodologii cu risc scăzut, axate pe consolidare.

Momentul și disciplina sesiunii:

Traderii experimentați aleg adesea o sesiune aliniată cu fusul lor orar și personalitatea. Traderii mai agresivi ar putea prefera volatilitatea sesiunii de la New York, în timp ce cei care apreciază stabilitatea s-ar putea concentra pe orele asiatice. Este important de menționat că, indiferent de moment sau strategie, aplicarea consecventă a principiilor de gestionare a riscurilor - inclusiv stop-loss-urile și dimensionarea pozițiilor - este esențială.

Înțelegând ritmul unic al fiecărei sesiuni forex, traderii își pot alinia mai bine strategiile la momentele în care anumite perechi valutare sunt cele mai active, iar mediul de piață se potrivește stilului lor de tranzacționare.