GHID PRACTIC PENTRU ALEGEREA ȘI CUMPĂRAREA DE FONDURI INDEXATE ȘI ETF-URI

Ce sunt fondurile indexate și ETF-urile?

Fondurile indexate și fondurile tranzacționate la bursă (ETF-uri) sunt tipuri populare de vehicule de investiții concepute pentru a urmări performanța unui indice al pieței financiare, cum ar fi S&P 500, FTSE 100 sau indicele MSCI World.

Un fond indexat este un tip de fond mutual cu un portofoliu construit pentru a se potrivi sau a urmări componentele unui indice financiar. Aceste fonduri oferă o expunere largă la piață, cheltuieli operaționale reduse și o rotație redusă a portofoliului. Fondurile mutuale indexate sunt tranzacționate la sfârșitul zilei de tranzacționare la valoarea activului net (VAN) al fondului.

Un ETF, pe de altă parte, este similar cu un fond indexat în ceea ce privește deținerile subiacente și abordarea de gestionare, dar se tranzacționează la bursele de valori ca acțiunile individuale. Acest lucru permite cumpărarea și vânzarea ETF-urilor pe parcursul zilei de tranzacționare la prețurile pieței, oferind o lichiditate și o flexibilitate sporite în tranzacționare.

Atât fondurile indexate, cât și ETF-urile sunt cunoscute pentru comisioanele de administrare reduse în comparație cu fondurile gestionate activ. Acestea tind să ofere transparență, diversificare și o strategie de investiții pasive, ceea ce le face o alegere ideală atât pentru investitorii noi, cât și pentru cei experimentați, care caută o creștere eficientă pe termen lung.

Aceste instrumente de investiții diferă în principal prin structură și mecanica de tranzacționare. ETF-urile sunt mai potrivite pentru investitorii care doresc mai mult control asupra prețurilor intraday, în timp ce fondurile mutuale indexate pot fi atractive pentru cei concentrați mai mult pe simplitate și investiții automate prin conturi de brokeraj tradiționale sau planuri de pensie.

De ce să investiți în fonduri indexate și ETF-uri?

Investitorii se orientează din ce în ce mai mult către fonduri indexate și ETF-uri din mai multe motive convingătoare:

• Eficiența costurilor: Datorită managementului pasiv, ratele de cheltuieli tind să fie semnificativ mai mici decât cele ale fondurilor gestionate activ.
• Diversificare: Fondurile indexate și ETF-urile dețin numeroase titluri de valoare, reducând riscul printr-o expunere largă în diferite sectoare sau regiuni.
• Performanță: Din punct de vedere istoric, multe fonduri bazate pe indexate au depășit performanța majorității fondurilor gestionate activ pe termen lung.
• Simplitate: Aceste fonduri elimină necesitatea alegerii acțiunilor sau a luării active a deciziilor, ceea ce le face ușor de utilizat de către începători.
• Accesibilitate: Cu cerințe minime de investiții mai mici și accesibilitate online largă, construirea unui portofoliu diversificat este acum mai ușoară ca niciodată.

În esență, fondurile indexate și ETF-urile sunt instrumente eficiente pentru persoanele care doresc să își crească averea în mod constant, să își atingă obiectivele de pensionare sau să obțină expunere pasivă pe piețele financiare.

Cum să alegi fondul potrivit

Selectarea fondului index sau a ETF-ului potrivit implică o analiză atentă a obiectivelor tale financiare, a orizontului de timp, a toleranței la risc și a preferințelor de investiții. Deși există mii de fonduri disponibile la nivel global, aplicarea câtorva criterii cheie poate restrânge semnificativ opțiunile tale.

Pasul 1: Definește-ți obiectivul de investiții

Începe prin a identifica scopul investiției. Economisești pentru pensie, dorești să-ți crești capitalul sau cauți venituri regulate din dividende? Obiectivele tale vor influența tipul de indice pe care ar trebui să-l urmărești - investitorii orientați spre creștere pot prefera indicii largi ai pieței americane, în timp ce cei care caută venituri ar putea favoriza ETF-urile care dau dividende.

Pasul 2: Alege-ți expunerea pe piață

Decide la ce piață sau clasă de active dorești expunere. Categoriile comune includ:

• Acțiuni interne: FTSE 100, S&P 500, Russell 2000
• Acțiuni internaționale: MSCI World, MSCI Emerging Markets
• Venit fix: Fonduri indexate de obligațiuni care vizează obligațiuni guvernamentale sau corporative
• Sectoare: Tehnologie, asistență medicală, indici din sectorul energetic
• Tematice: Teme axate pe ESG sau bazate pe inovație

Pasul 3: Înțelegerea ratelor de cheltuieli

Rata de cheltuieli este un factor cheie. Reprezintă costul anual ca procent din investiția dvs. Fondurile indexate oferă de obicei comisioane extrem de mici - unele chiar sub 0,05%. Comparați fondurile care urmăresc același indice pentru a vedea care furnizor oferă cel mai mic cost fără a sacrifica calitatea.

Pasul 4: Examinați eroarea de urmărire și performanța

Eroarea de urmărire evaluează cât de îndeaproape un fond își urmărește indicele de referință. Cu cât eroarea de urmărire este mai mică, cu atât fondul reflectă mai precis performanța indicelui. Deși costurile joacă un rol, strategia de tranzacționare și metodele de replicare (completă vs. eșantion) influențează, de asemenea, această metrică. Analizați istoricul performanței pe mai multe perioade de timp - randamente pe 1 an, 3 ani și 5 ani - față de indicele de referință.

Pasul 5: Luați în considerare dimensiunea fondului și lichiditatea

Fondurile indexate mari și ETF-urile oferă de obicei o lichiditate mai bună, spread-uri mai mici între prețul de cumpărare și prețul de vânzare și un risc mai mic de închidere. În special în lumea ETF-urilor, volumele medii zilnice de tranzacționare mai mari asigură tranzacții mai ușoare fără perturbări semnificative ale prețurilor.

Pasul 6: Examinați tipurile de distribuție

Pentru investitorii axați pe venit, verificați dacă fondul distribuie dividende sau le reinvestește (clase de acțiuni acumulatoare vs. distribuitoare). De asemenea, luați în considerare implicațiile fiscale în funcție de țara dvs. de reședință.

Pasul 7: Cercetați reputația furnizorilor de fonduri

Rămânerea la furnizori cunoscuți precum Vanguard, iShares by BlackRock, Fidelity sau Schwab poate oferi liniște sufletească. Istoricul lor îndelungat și standardele solide de conformitate susțin fiabilitatea și onestitatea.

În cele din urmă, alegerea fondului potrivit este un echilibru între cost, strategie, accesibilitate și alinierea cu foaia dvs. de parcurs financiar personală. Nu investiți niciodată orbește - utilizați instrumente profesionale, fișe informative despre fonduri și recenzii obiective de la terți pentru a lua decizii informate.

Cum să cumpărați fonduri indexate și ETF-uri

După ce ați selectat un fond indexat sau un ETF adecvat, următorul pas este să executați achiziția prin intermediul platformei corecte. Procesul diferă ușor între cumpărarea de fonduri mutuale indexate și tranzacționarea de ETF-uri, dar tehnologia a simplificat această experiență pentru toate nivelurile de investitori.

Pasul 1: Alegeți o platformă de brokeraj sau de investiții

Veți avea nevoie de un cont de investiții prin intermediul unei:

• Brokeraj tradițional (de exemplu, Vanguard, Fidelity, Charles Schwab): Ideal pentru fonduri mutuale și portofolii pe termen lung
• Platformă de tranzacționare online (de exemplu, E*TRADE, Interactive Brokers, DEGIRO): Potrivită pentru ETF-uri cu execuție cu costuri reduse
• Consilieri robo (de exemplu, Betterment, Nutmeg, Wealthfront): Excelenți pentru investitorii non-intervenționali, aceștia utilizează algoritmi pentru a construi portofolii de ETF-uri în numele dvs.

Comparați platformele pentru comisioane, interfață cu utilizatorul, minime de cont și disponibilități caracteristici.

Pasul 2: Alimentați contul

Transferați bani în contul dvs. prin transfer bancar, depunere directă sau cec. Unele platforme necesită verificarea identității și procesarea fondurilor poate dura câteva zile înainte de efectuarea tranzacțiilor.

Pasul 3: Căutați fondul ales

Utilizați instrumentul de căutare al platformei pentru a localiza fondul index sau ETF-ul dorit. Fiecare va avea un simbol bursier unic (de exemplu, VUSA pentru ETF-ul S&P 500 al Vanguard din Marea Britanie).

Verificați detalii precum:

• Clasa de active și sectorul de concentrare
• Rata cheltuielilor
• Performanța istorică
• Furnizor de servicii de administrare

Pasul 4: Plasați comanda

Pentru fondurile mutuale indexate, setați suma investiției și confirmați comanda. Tranzacția se va executa la valoarea activului net (VAN) al fondului la închiderea pieței.

Pentru ETF-uri, puteți utiliza diferite tipuri de ordine:

• Ordin de piață: Se execută imediat la prețul curent
• Ordin limită: Se execută atunci când este îndeplinită condiția de preț
• Stop-loss: Vinde automat dacă prețul scade la un nivel specificat

Pasul 5: Alegeți frecvența investițiilor

Puteți:

• Investiți ca sumă forfetară: Potrivit dacă aveți o sumă considerabilă de investit imediat
• Utilizați un plan de investiții recurent: Stabiliți achiziții periodice (de exemplu, lunare sau trimestriale), ceea ce funcționează bine cu strategiile de mediere a costurilor în dolari

Pasul 6: Monitorizați și reechilibrare

Revizuiți periodic performanța portofoliului dvs. Reechilibrarea periodică asigură că alocarea activelor dvs. rămâne aliniată cu obiectivele și profilul dvs. de risc. În timp, anumite fonduri pot depăși performanța altora, denaturând soldul dorit al portofoliului dvs.

Considerații fiscale

Verificați dacă investiția dvs. se califică pentru conturi cu avantaje fiscale, cum ar fi ISA-uri sau SIPP-uri în Marea Britanie sau IRA-uri/401(k) în SUA. În plus, înțelegeți impozitarea dividendelor, obligațiile privind câștigurile de capital și modul în care structura ETF-urilor poate amâna anumite impozite în comparație cu fondurile mutuale.

Urmând acești pași, puteți cumpăra cu încredere fonduri indexate sau ETF-uri și puteți începe să construiți un portofoliu de investiții diversificat, adaptat nevoilor dvs. Citiți întotdeauna prospectul fondului și consultați un consultant financiar dacă nu sunteți sigur înainte de a investi.